حل چالش نقدینگی اکسچنج‌های غیرمتمرکز

مترجم: احمد رجعتی

در حال حاضر، ارزش کل بازار ارزهای رمزنگاری‌شده بیش از ۱۳۷ میلیارد دلار است، در ابتدای سال این عدد سال ۱۶ میلیارد دلار بود. اما قبل از آنکه بتوان درصد بسیار زیادی از مبادلات را از طریق بازارهای ارزهای رمزنگاری‌شده انجام داد، بایستی ابتدا مشکل نقدینگی را حل کرد.

نقدینگی به این معنی است که بازار به خریداران و فروشندگان اجازه می‌دهد در قیمت‌های پایداری اقدام به خرید و فروش دارایی‌ها کنند. کاهش نقدینگی منجر به یک بازار ناپایدار (به ویژه هنگام سفارشات بزرگ) شده و باعث تغییر شدید قیمت‌ها می‌شود. در حالی که نقدینگی بالاتر، بازار کم‌نوسان‌تری را ایجاد می‌کند و بدین ترتیب دیگر جهش‌ها و ریزش‌های  قابل توجهی را شاهد نخواهیم بود.

امروزه پول نقد، نقدترین دارایی است. اگر یک معامله‌ی یک میلیون دلاری انجام شود، بازار می‌تواند این معامله را به آسانی و بدون این که ارزش دلار به طور قابل ملاحظه‌ای تغییر کند، انجام دهد. هزینه‌های مرتبط با معامله و ارزش پول در زمان معامله نیز از قبل شناخته شده است.

با این حال، تراکنش مشابهی در بیت‌کوین، یا هر نوع ارز رمزنگاری شده‌ی دیگر، تأثیر بسیار بیشتری بر روی ارزش ارز رمزنگاری شده دارد.

این امر به دلیل فقدان نقدینگی در بازار است. مقدار ارز رمزنگاری شده‌ی موجود در یک پلتفرم معاملاتی خاص می‌تواند از بین برود و موجب شود که خریداراین تراکنش را با هزینه‌ای 1 تا 10 درصد بیش از میزان مورد انتظار انجام دهد.

برای تکمیل تراکنش مشابه با یک میلیون دلار، ممکن است برای انجام معامله، نیاز به هزینه‌ای بین 10،000 تا 100،000 دلار بیشتر از قیمت اصلی باشد.

پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز

تا به امروز، فضای ارزهای رمزنگاری‌شده تحت تأثیر اکسچنج‌های متمرکز قرار داشت که به تسهیل تبادل ارزهای دولتی با ارزهای رمزنگاری‌شده کمک می‌کرد.

اکسچنج‌های متمرکز، مانند Coinbase، به راحتی قابل دسترس هستند و استفاده از آنها آسان است. با این حال، به دلیل اینکه بسیاری از آنها موفق به تأمین امنیت وجوه مشتریان خود نشده‌اند، اکسچنج‌های غیرمتمرکز در حال رواج یافتن هستند.

اکسچنج‌های متمرکز برای مراجعات زیاد کاربران و هجوم آنها آماده نیستند و این موضوع باعث شکست عمده سیستم می‌شود و توجه هکرها را به خود جلب می‌کند. اگرچه برخی از اکسچنج‌های متمرکز امن‌تر از بقیه هستند، هنوز هم  مشکلات امنیتی وجود دارد، به عنوان مثال هک Bitfinex در سال گذشته، که باعث شد هزاران کاربر پس‌انداز خود را از دست بدهند (تا زمانی که بعدا این پول به آنها بازپرداخت شد).

پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز، با امنیت و شفافیت بیشتر، یک سرویس جایگزین و شاید حتی با ارزش‌تر را ارائه می دهند. آنها به خدمات هیچ شخص ثالثی برای نگهداری وجوه مشتری متکی نیستند. در عوض، از طریق یک فرآیند خودکار امکان انجام معامله‌ی peer to peer را امکان‌پذیر می‌کنند.

مزیت استفاده از اکسچینج غیرمتمرکز این است که نیازی به اعتماد به خود پلتفرم اکسچنج نیست، زیرا سرمایه توسط کاربر در کیف پول شخصی خودش نگهداری می‌شود، نه یک شخص ثالث. همچنین اکسچنج‌های غیرمتمرکز در عین اینکه محرمانگی اطلاعات کاربران را بهتر حفظ می‌کنند، خطر خرابی سرور (server downtime) را کاهش می‌دهند.

متأسفانه، پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز هنوز در جذب کاربران در زمینه‌ی محصولات، سهولت کاربری و «پشتیبانی مشتری» کمبودهایی دارند. بنابراین، نقدینگی و عمق بازار این اکسچنج‌ها هنوز بسیار کم است.

حل چالش نقدینگی

بهبود نقدینگی در پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز یکی از راه‌های کمک به این نوع پلتفرم‌ها برای پذیرش بیشتر است. البته عوامل زیاد دیگری هم به نقدینگی یک دارایی کمک می‌کنند. اما با این حال اگر شیوه‌های انجام معاملات پولی متقاضیان در ارزهای رمزنگاری شده ساده‌تر شود، انتظار می‌رود که تقاضا برای چنین دارایی‌هایی افزایش یابد.

شکی نیست که معاملات ارزهای رمزنگاری شده در آینده بر روی اکسچنج‌های متنوعی انجام خواهد گرفت. این امر به این معنی است که غلبه بر تکه تکه شدن بازار و مشکلات نقدینگی به یک راه حل منحصر به فرد نیاز دارد.

یک راه حل برای حل چالش‌های موجود در پلتفرم‌های غیرمتمرکز، کاهش هزینه‌های سوئیچ برای معامله گران است. اگر یک پلتفرم بر روی زنجیره‌ای بتواند به ذخایر متعددی دسترسی داشته باشد و موانع سوییچ را از یک اکسچنج به یک اکسچنج دیگر از طریق استفاده از ارائه دهندگان کیف پول‌های مختلف کاهش دهد، کاربران می‌توانند در کیف پول خود وارد سیستم شوند و بدون اینکه از کیف پول خود خارج شوند، مبادلاتشان را انجام دهند.

این موضوع موجب می‌شود امکان پرداخت رسیدها از تمامی توکن‌هایی که یک پلتفرم غیرمتمرکز پشتیبانی می‌کند، دسترسی وجود داشته باشد.

قابلیت انتقال توکن به توکن تنها روش حل چالش نقدینگی نیست. ایده‌های منحصر به فرد بسیار زیاد دیگری در مورد چگونگی کمک به کاربران برای انجام معاملات در شبکه و با قیمتهای معقول وجود دارد – و این راه حل، راه‌های کاملاً جدیدی را برای عموم مردم در راستای شرکت در اکوسیستم ارز رمزنگاری شده باز می‌کند.

علاوه بر این، نقدینگی تنها عامل پذیرش و استفاده از این تکنولوژی نیست، اما جزء مهمی از فرآیند رشد بازار است. ترویج نقدینگی در اکوسیستم بلاک‌چین و به ویژه در اکسچنج‌های غیرمتمرکز، کلید بهبود تصورعموم مردم از ارز رمزنگاری شده به عنوان روش ارزشمندی برای معامله‌ی ارزها به صورت امن خواهد بود.

منبع: coindesk